Эти потери могут происходить, когда цена актива меняется, и когда вы переходите от одного актива к другому, чтобы обеспечить ликвидность на бирже. Это связано с тем, что вы продаете активы, которые увеличили свою стоимость, а затем покупаете активы, которые уменьшили свою стоимость. IL — это упущенная выгода от предоставления ликвидности или удержания активов. Централизованные биржи и фондовые биржи используют ордербуки для сопоставления покупателей и продавцов. В децентрализованных биржах (DEX) и DeFi-платформах ликвидности нет центрального органа, управляющего сделками.
Расчет Непоправимой Потери
В этой статье мы рассмотрим, что такое непостоянные потери и как они связаны с торговлей на криптовалютной бирже. Да, существует множество калькуляторов для расчёта IL, таких https://www.xcritical.com/ как калькуляторы CoinGecko, GitHub и dailydefi.org. Balancer использует гибкий подход к управлению пулами и известен своей высокой расширяемостью.
Реальные Примеры Непостоянной Потери
Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP. Небольшие инвестиции помогут с минимальными рисками оценить, в какую сторону может двигаться стоимость и какие реальные убытки можно понести. Во-вторых, нужно выбирать пары, где стоимость одного актива касательно другого остается относительно стабильной. Другое дело, что такой вариант размещения инвестиций ограничен с точки зрения потенциального роста цен.
В пуле ETH/DAI на UniSwap даже небольшое изменение стоимости ETH может привести к значительным потерям. Рост цены ETH на 500% может обернуться потерей 25% ликвидности для LP. Онлайн-калькуляторы, например, от CoinGecko, могут упростить этот процесс, учитывая начальные цены криптовалют, состав пула и изменения цен с течением времени.
- Однако если токены в пуле имеют сильное расхождение в цене, IL может превысить доходы, снижая общую стоимость активов в пуле.
- Тем не менее, риск IL выше в случае с более волатильными криптовалютами, поэтому LP должны тщательно оценивать потенциальные риски, прежде чем вносить средства в пулы ликвидности.
- С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют.
- Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга.
В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив. Однако если токены в пуле имеют сильное расхождение в цене, IL может превысить доходы, снижая общую стоимость активов в пуле. amm В этот момент в действие вступает автоматизированный маркет-мейкер (AMM), который корректирует цену токенов на основе спроса и предложения. По мере того как трейдеры совершают обмены, количество токенов в пуле изменяется, восстанавливая правильное соотношение, но с уже скорректированными значениями.
Однако это не то же самое, что стейкинг, поскольку инвесторы должны вкладывать деньги в блокчейн для проверки транзакций и блоков, чтобы получать вознаграждение за стейкинг. Проскальзывание и влияние цены — это аналогичный термин, который возникает, когда пользователь обменивает один токен на другой на биржах, в том числе централизованных и децентрализованных. Непостоянный убыток не является реализованным и может быть компенсирован, если цены токенов вернутся к исходным значениям.
Рост или падение цены токена после того, как вы внесли его в пул ликвидности, называется непостоянной потерей пула криптоликвидности (IL). Один из наиболее простых и действенных способов смягчить непостоянные убытки — поддерживать ликвидность пар с низкой волатильностью. Прежде всего, предпочтение стоит отдать более старым и крупным проектам, которые уже имеют свою сформированную цену и менее подвержены волатильности. К числу таких можно причислить криптовалюты из рейтинга ТОП-20 по цифровая валюта капитализации. Таким образом, поставщики ликвидности заинтересованы в размещении своих активов в AMM, поскольку получают вознаграждение в виде комиссии от трейдеров и токенов проекта. Однако они могут столкнуться с Impermanent Loss, что представляет значительный риск для их дохода.
В заключение, непостоянная потеря — это явление, о котором поставщики ликвидности должны знать, участвуя в децентрализованных биржах и предоставляя ликвидность. Понимая его природу, факторы, влияющие на него, и реализуя соответствующие стратегии, поставщики ликвидности могут более эффективно справляться с непостоянными потерями. Представьте, что трейдеры предоставляют ликвидность пулу пар токенов, который состоит из равных количеств ETH и недавно выпущенного альткоина. В результате арбитража и алгоритмов пула ликвидности доля активов в пуле меняется.
Всякая непостоянная потеря, которая произошла в течение первых one hundred дней или в любое время после этого, покрывается протоколом во время отзыва. Однако при снятии средств до истечения one hundred дней доступна только частичная компенсация IL. Например, ппри снятии средств после 40 дней в пуле компенсация за непостоянные потери будет в размере 40%.
Непостоянную потерю можно рассматривать как временную неудачу, которая может быть компенсирована общим ростом и повышением стоимости удерживаемых токенов. Другая стратегия, которую стоит рассмотреть трейдеру, — это потенциальная прибыль от торговых комиссий. Некоторые пулы ликвидности предлагают вознаграждение в виде комиссий за транзакции, получаемых в результате торговой деятельности внутри пула. Проведя тщательное исследование и участвуя в пулах с высокими объемами торгов и комиссиями, трейдер потенциально может компенсировать непостоянные потери заработанными комиссиями за транзакции. Потерю называют «непостоянной», так как она вызвана смещением стоимости токенов относительно друг друга; потеря реализуется только в том случае, если трейдер в этот момент выводит свои активы из пула. Являясь поставщиком ликвидности не стабильных криптовалютных пар, избежать потерь не получится, т.к.